市场行情

沪指缩量调整跌0.26%，房地产板块持续大涨

(相关资料图)

1，三大指数今日缩量调整，创业板黄白二线分化明显。房地产板块持续大涨，金科股份4连板，中南建设、华夏幸福、华远地产、南国置业、天保基建等十余股涨停。

2，大基建、新型城镇化板块继续走强，山水比德3连板，苏州规划20cm涨停，东方园林、正和生态、启迪环境封板，霍普股份、尤安设计等涨超10%。

3，零售、食品等消费股午后反弹，国光连锁上演地天板，人人乐、国芳集团涨停，海融科技涨超10%。

4，下跌方面，算力概念股走低，拓维信息跌超8%；减速器板块下挫，丰立智能跌超7%；汽车产业链调整，泰祥股份跌超10%，赛力斯跌逾6%；此外数字货币概念股古鳌科技午后闪崩跌停。

5，个股跌多涨少，截止收盘沪指跌0.26%，深成指跌0.47%，创业板指跌0.08%。

6，主要行业ETF涨跌不一，传媒ETF跌近3%，通信ETF跌超2%，创新药ETF、房地产ETF涨超1%。

7，以每日额度余额口径，北向资金截至A股收盘净流入29.66亿元；以买卖成交额口径，北向资金净买入5.15亿元。

(华尔街见闻)

恒生指数收跌0.36%，恒生科技指数跌0.91%

碧桂园服务跌超7%，小鹏汽车跌超6%，中兴通讯跌超4%，零跑汽车、长城汽车跌超3%，百度集团跌近2%。

(华尔街见闻)

行业动态

明星基金持仓稳定 部分“新欢”股亮相

基金二季报披露了基金最新的持仓数据，那些规模较大、由知名基金经理管理、影响力较高的主动权益类基金的持仓受到关注。

基金二季报披露了基金最新的持仓数据，那些规模较大、由知名基金经理管理、影响力较高的主动权益类基金的持仓受到关注。金融投资报记者发现，二季度多数明星基金的持仓基本保持稳定，持股与一季度相比保持了较高的一致性，部分基金的持仓有所调整，并且其中不乏亮点，例如兴全基金谢治宇管理的多只基金二季度新重仓了中兴通讯，而中兴通讯二季度股价大涨4成。朱少醒管理的富国天惠精选成长二季度加仓的兴齐眼药、春风动力等股票的股价也涨幅明显。

（金融投资报）

两大主线非常清晰！千亿公募举办策略会 李迅雷、伍戈、张忆东都来了

在策略会上，诚通证券研究所所长李宗光、中泰证券首席经济学家李迅雷、长江证券首席经济学家伍戈、兴业证券研究院副院长兼全球首席策略分析师张忆东等人，围绕宏观经济、经济政策、市场行情等方面展开探讨；融通基金研究部副总监关山和融通产业趋势臻选基金经理李进，分别就消费和科技领域的投资机会发表主题演讲。此外，融通基金固定收益部总监、基金经理王超发表固收投资展望。

相关分析认为，经济短期内面临一定挑战，但长期对发展前景保持高度乐观，以人工智能为主导的科技成长和“中特估”行情，很可能是未来数年A股的两条投资主线。当前，AI技术的发展已突破了临界点，明年上半年国内的大模型技术水平基本能达到现在的GPT4状态。

（券商中国）

刚涨80亿就限购！长城短债基金打什么算盘？下半年配股还是配债？这些预判可参考…

券商中国记者发现，长城基金旗下二季度规模涨超80亿元的长城短债基金，于7月25日起开始限购。和其他规模激增债基类似，该基金规模大幅增长既与净值上升有关，但更重要的原因是净申购份额的大幅增长，仅A份额净申购就超过了40亿份。

分析认为，在二季度“股弱债强”大环境下，固收类产品持续受到追捧。但大规模资金的申购可能摊薄原有基金持有人的收益，此外债市近期波动加大，新申购的资金不一定能以令人满意的价格买到合适券种，因此不少基金选择暂停大额申购。虽然随着我国经济基本面走势逐步明朗，债券收益率易上难下，但短期来看，宏观经济修复放缓，经济复苏整体不及预期，市场等待进一步增量政策落地，因此对债市短期内形成一定利好，久期策略短期内胜率仍较高。

（券商中国）

明星私募基金经理重启募集，多家知名机构酝酿发新产品

证券时报记者从渠道处获悉，勤辰资产基金经理崔莹的新产品——“勤辰创赢成长”系列，将在7月31日起在招商银行上架销售。由于崔莹旗下产品今年4月曾阶段性封盘，此次重启募集也被业内解读为积极信号。

值得注意的是，私募基金募集已经呈现出一定回暖迹象。Wind数据显示，6月合计发行私募产品1241只，数量环比增长近10%。另据证券时报记者了解，源乐晟、静瑞资本等多家知名私募也计划在近期发行新产品。

（证券时报）

“基金诗人”来了！基金经理“小作文”火出圈

近日，知名基金经理、大成基金股票投资部总监徐彦所管基金的二季报，就因语言诙谐幽默被广泛传播。除了徐彦，还有不少基金经理在季报中直抒胸臆。新华基金权益投资部总监赵强在二季报中，用2700多字的小作文，探讨了分化的市场走势。广发基金知名基金经理林英睿，则用“情绪漂移”来形容今年的市场轮动。

（中国证券报）

基金可转债仓位创历史新高 后市配置价值值得关注

可转债的投资机会备受机构关注。据券商最新统计数据，二季度一二级债基大幅加仓可转债，截至二季度末，基金整体持有可转债的仓位以及可转债主题基金的仓位均创历史新高。与此同时，今年上半年，可转债基金平均收益超3%。

可转债后续是否具备较高配置价值？多家机构认为，作为可攻可守的投资品种，可转债配置价值凸显，而且伴随着资金信心逐步修复，正股有弹性的可转债或有所表现。

（上海证券报）

“AI体”季报引关注 基金经理反思极致行情

近期披露的基金二季报，为基金经理展示过去一个季度的投资策略以及心路历程提供了窗口。其中，一些流露出基金经理真情实感的季报被广泛传播，有基金经理因写作富有诗意、与人工智能（AI）口吻相似而受到关注，也有基金经理用较大篇幅审视投资者对AI板块的疯狂追捧和市场两极分化的极端走势。在基金经理看来，当前经济已处于向上态势，而市场处于底部低估状态，积极投资的时刻已经到来。

（中证网）

10万买基金，巨亏40%！券商赔偿部分损失

一位投资者花费10万元购买某证券公司工作人员推荐的基金产品，封闭期为1年，后来这笔投资亏损40%。经相关方调解，最终该券商对其损失给予部分赔偿。

购买基金本是买者自负盈亏，然而在本案中，证券公司在销售产品时，未严格遵守投资者适当性管理和实施指引有关规定，故应对客户损失承担一定责任。

（中国基金报）

公司动态

拿下二股东股权 上海银行100%控股上银基金

7月25日（周二），上银基金发布公告称，公司股东中国机械工业集团有限公司（以下简称机械工业集团）将其持有的公司10%的股权转让给上海银行。本次股权转让后，上海银行对上银基金的持股比例从90%上升到了100%。

（每日经济新闻）

产品动态

基金经理朱红裕旗下产品取消大额限购

7月26日，招商基金发布公告称，基金经理朱红裕管理的招商核心竞争力混合自7月26日起恢复大额申购(含定期定额投资)和转换转入业务，取消A类份额50万元、C类份额20万元的限额要求。

日前公布的基金二季报数据显示，该基金二季度末规模为89.84亿元，再创历史新高，较去年4月成立之初的7.54亿元增超10倍。二季度基金逆势获得净申购，基金份额较一季度末增加超过10亿份。同日，朱红裕管理的新发产品招商社会责任混合也开放日常申购赎回。

（中国证券报·中证网）

人事变动

突发，蔡嵩松卸任！独管产品仅剩一只！去年合亏超百亿

最新发布的诺安基金公告显示，因工作调整，7月22日诺安优化配置混合型证券投资基金基金经理变更，蔡嵩松离任，刘慧影继续担任该基金基金经理。蔡嵩松仍担任投资管理部副总经理，诺安成长混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金及诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。不过，其中仅有诺安积极回报灵活配置混合为蔡嵩松单独管理产品。

WIND数据显示，2020年末，诺安基金管理非货币基金规模757亿元，其中主动管理的权益类基金586亿元。而蔡嵩松一人管理410亿元，占诺安基金主动权益类规模的近70%。从业绩贡献看，2022年蔡嵩松在管的5只基金合计亏损144.55亿元，共收取管理费4.32亿元，同样占据了诺安基金当年收入的半壁江山。

（财通社）